#新股申购# #可转债上市预估价格# #可转债打新#

1、沪深300股债利差择时模型：5.68%，维持100%偏股基金。（持有雄霸赛道偏股/节节高混合等偏股组合,新增资金配置年年红债券/年年红偏债）。

【资料图】

2、万得全A市净率：1.68倍，处于36.99%的偏低位置（历史1.41-2.14，下跌16.07%创近10年新低，涨27.38%创近3年新高），中小盘股强势。

3、可转债均价：133.385元，处于67.22%的偏高区域（历史94.741-152.232）。

8月7日，离岸人民币再度贬值，北上资金流入量减少至5亿元左右，加上地产暴雷传闻、医院反腐等利空影响，叠加市场预期的利好政策迟迟不出台，市场出现缩量下跌，仿制药为首的医药股领跌，中文语料为代表的数字经济走强，券商低开高走，依旧强势。

针对医疗医药反腐带来的本次大调整，很多网友希望了解具体影响。

基少想说两点：

1.中短期利空医疗医药行业，特别是需要销售到医院的医药、医疗器械等，自营类、保健类、特色中药等基本不受影响。鉴于涉及的范围、影响等无法确认，这个阶段最容易恐慌，出现杀估值。

2.长期行业依旧空间巨大，主要是需求刚性、市场规模在持续扩大。反腐的目的是肃清行业不良现象，提供更加清朗的发展环境。长期看，健康的企业将占据更大的市场。

例如白酒，在2012年-2013年“八项规定”和行业周期逆转下，最大跌幅达到62%，但是依靠行业的稳健增长，2014年-2021年前后8年内，最大涨幅接近13倍。

目前中证医药最大跌幅约为49%，此前经历过集采、创新药监管等多重打击，本次浴火重生后，也值得期待。

其他消息方面：

1.高层刊发文章，提出要把科技创新摆在“头号工程”的重要位置，突出企业创新主体地位，全力突破引领行业发展的原创性、前沿性技术，全力突破关键核心技术“卡脖子”问题，助力科技强国建设。

2.纪委公开了普洱市某院长涉嫌受贿案细节，一台进口价1500万元的医疗器械直线加速器，医院以3520万元买入，原院长拿走中间1600余万，令人触目惊心。高层强调，本次医药行业反腐，要紧盯领导干部和关键岗位人员，坚持受贿行贿一起查。

其实腐败的温床是权力，减少权力集中才能更为有效的防腐。

3.碧桂园称“佛山市副市长带队的工作组进驻碧桂园”传言不实，但股价依旧大跌。

4.广州住建局回应“是否会执行认房不认贷”，相关政策正在研究中，具体以官网公布为准。

这次研究时间有点长……

5.中国7月外汇储备32042.7亿美元，预期32000亿美元，前值31930亿美元。中国7月末黄金储备报6869万盎司（约2136.5吨），环比增加74万盎司（约23.02吨），庞大的外汇储备有利于汇率稳定。

水处理核心部件，净水、冷链物流、人民币贬值等概念，规模2.5亿元，A+，转债税后本息为119.28元，质地一般，转股价值98.77元，合理价值为127元-131元，规模较小，大概率被炒。

类似转债：小熊转债。

园林机械，减速器、农机、机器人等概念，规模4.76亿元，A+，转债税后本息为116.86元，质地一般，转股价值87.01元，合理价值为122元-126元，规模不大，可能被炒。

类似转债：莱克转债、利欧转债。

按照新的交易规则，开盘价不触及130元但不低于120元会停牌半小时；触及130元会停牌至14：57分。

当前转债市场偏热，可以采用回落卖出方式移动止盈。

印制电路板，PCB、汽车电子、毫米波雷达等概念，规模5.7亿元，AA-，转债税后本息为113.44元，类钻石级，转股价值101.41元，预计每签能赚310元，我会顶格申购。

类似转债：崇达转2、世运转债。

节能和光伏核心装备供应商，硅能源、光热发电、超超临界发电、高端装备、氢能源、液冷服务器等概念，规模26亿元，AA，转债税后本息为113.6元，类黄金级，转股价值96.78元，预计每签能赚270元，我会顶格申购。

类似转债：隆华转债、帝尔转债。

高端智能装备，TOPCON电池、光伏、锂电池、高端装备等概念，规模11.4亿元，AA-，转债税后本息为118.42元，类钻石级，转股价值97.95元，预计每签能赚310元。转债股权登记日为8月9日，每股配售7.399元，最低136股可以确保配售一签。

类似转债：高测转债、大族转债、帝尔转债。

流体电磁阀，传感器、专精特新等概念，规模3.8亿元，A+，转债税后本息为119.28元，质地一般，转股价值93.92元，预计每签能赚240元。转债股权登记日为8月9日，每股配售4.75元，最低22股可以确保配售一张。

类似转债：奇精转债、星帅转2、三花转债。

创业板，三板转板，注册地为江苏省苏州市，我申购。发行价51.88元，发行市盈率为37.88倍，比行业均值高75%,比业务类似企业估值低32%。

公司主营运动控制产品和功率芯片等。

公司营业利润增速平稳，2021年-2023年一季度，净利润同比增速分别为6%、3%，3%，整体性价比一般。

创业板，三板转板，注册地为浙江省衢州市，我不申购。发行价36.58元，发行市盈率为38.33倍，比行业均值高78%,比业务类似企业估值高50%。

公司主营特种纸原纸，包括医疗包装原纸、食品包装原纸、工业和卷烟原纸等。

公司营业利润增速波动较大，2021年-2023年一季度，净利润同比增速分别为15%、-6%，-30%，整体性价比较低。

科创板，注册地为江苏省苏州市，我申购。发行价40.83元，发行市盈率为60.69倍，比行业均值高70%,比业务类似企业估值低25%。

公司主营功率半导体及相关技术服务。

公司营业利润增速波动较大，2021年-2023年一季度，净利润同比增速分别为346%、26%，-31%，整体性价比一般。

京市板，注册地为上海市松江区，我申购。发行价9.75元，发行市盈率为15.99倍，比行业均值低40%。

公司主营专业生产实验设备和生命科学仪器。

公司营业利润增速波动较大，2021年-2023年中报，净利润同比增速分别为31%、-6%，82%，整体性价比一般。

7日可转债等权下跌0.44%，整体溢价率48.94%。

以上为个人观察和思考，仅供参考，不做推荐。

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